Spin-Off bei Daimler | Börsenbegriffe

Hallo zusammen! Heute möchte ich euch einmal den Begriff Unternehmensabspaltung erklären. Spin-Off bei Daimler | Börsenbegriffe.

Update vom 12.11.2021: Wir scheinen nun endlich einen Termin zu haben. Daimler plant mit dem 10.12.2021 als Startdatum. Wer die Daimler Aktie am 09.12.21 im Depot hatte, sollte also berechtigt sein Daimler Truck Aktien zu erhalten. Sobald ich von meiner Bank dazu ein Update erhalte, werde ich es hier mit euch teilen.

In der Depotübersicht bei comdirect sind die Aktien bereits zu sehen. Der Kurs der Daimler Truck Aktie steht hier aktuell bei 28,65 €. Eingebucht wurden sie mit 29 €. Die WKN lautet DTR0CK, die ISIN DE000DTR0CK8. Auch bei Trade Republic hat die Buchung bereits stattgefunden.

Hier läuft der Spin-Off als Entflechtung Daimler

Ergänzend verweise ich gerne auf das Video bei YouTube, welches ich gemeinsam mit dem SdK vor einigen Tagen aufgenommen habe.

Daimler plant, das Tochterunternehmen Daimler Truck (aktuell noch an die Holding Daimler AG gebunden) Ende diesen Jahres vollständig vom Konzern abzuspalten und separat an die Börse zu bringen. Dabei spricht man von einer Unternehmensabspaltung oder häufig von einem Spin-Off.

Mit einer extra dafür einberufenen Hauptversammlung (außerordentliche Hauptversammlung) soll das am 01. Oktober 2021 final beschlossen werden.

Daimler selbst möchte dabei laut dem Aktionär 35 % als Minderheitsanteil von Daimler Truck behalten. 5 % davon sollen in den Daimler-Pensionsfonds eingebracht werden. 65 % der Daimler Truck Aktien werden an die Daimler-Aktionäre verteilt. Für je zwei Daimler-AG-Aktien erhalten sie ein Papier von Daimler Truck.

Quelle: Der Aktionär

Gründe für Spin-Offs

In der Grafik habe ich euch einmal mögliche Gründe für einen Spin-Off aufgelistet:

Spin-Off bei Daimler | Börsenbegriffe

Steuerliche Behandlung bei Spin-Offs

Aus vergangenen Spin-Offs würde ich für Daimler folgende Schlüsse ziehen:

Alle Daimler-Aktionäre erhalten nach dem offiziellen Beschluss (voraussichtlich im Dezember) für je zwei Daimler Aktien eine Daimler Truck Aktie steuerfrei ins Depot gebucht.

Dabei bleiben die Anschaffungs­kosten für den Daimler-Aktien­bestand im Depot gleich. Die früheren Kaufkosten werden zwischen alten und neuen Aktien im Verhältnis 2 zu 1 neu aufgeteilt. Später realisierte Kurs­gewinne mit beiden Aktien unterliegen dann der Abgeltung­steuer. Aktionäre, die „alte“ Daimler-Aktien bereits vor 2009 erworben haben, erhalten Kurs­steigerungen steuerfrei, auch die der Daimler Truck AG.

Quelle: Am Beispiel Siemens / Siemens Energy, test.de

Sonderfall Bezugsrechte?

Hier gehe ich davon aus, dass es ähnlich zu den Aktien gehandhabt wird; heißt: Wer die Daimler-Aktien bereits vor 2009 erworben hat, kann auch die Bezugsrechte von Daimler Truck steuerfrei verkaufen. Für alle anderen fällt darauf die Abgeltung­steuer an, wie bei einem Aktienverkauf.

Bisher ist das Thema natürlich noch nicht „in Stein gemeißelt“ und es bleibt abzuwarten, wie letztendlich die Regelungen ausfallen werden; eine grobe Orientierung ist damit aber bereits gegeben. Den Artikel werde ich bei Bedarf dann jeweils aktualisieren und auf den neusten Stand bringen, falls es Änderungen gibt.

Daimler Spin-Off in Parqet einpflegen

Hier hat Björn einen hilfreichen Artikel verfasst.

Für alle zwei Aktien der Daimler AG gab es eine zusätzliche Daimler Truck Holding AG Aktie ins Depot eingebucht. Euer ursprünglicher Einstiegskurs der Daimler Aktie hat sich im Zuge des Spin-off um 1/3 verringert.

Beispiel: Ihr habt die Daimler Aktie damals für 100€ pro Aktie erworben. Nach dem Spin-off dürfte dieser Einstiegskurs bei euch 66,66€ sein.
Bei eurem Broker sollte dieser Einstiegskurs bereits angezeigt werden.

Der neue Einstiegskurs der Daimler Aktie ist EBENFALLS der neue Einstiegskurs der Daimler Truck Holding AG Aktie. Bei eurer Bank wird das in der nächsten Zeit sichtbar werden. Die große Direktbank ING hat das z.B. bereits umgesetzt, bei der comdirect wird bisher in der Depotübersicht noch nicht der richtige Einstiegskurs angezeigt. Da es sich hier um einen steuerneutralen, deutschen Spin-Off handelt, ist der Einstiegskurs der Daimler Truck Aktien KEINESFALLS mit 0€ anzunehmen.

Die beste Möglichkeit um den Daimler Spin-off einzutragen ist die folgende:

  1. Ihr bucht die neuen Daimler Truck Holding AG Aktien zum neuen Einstiegskurs ein. (Einbuchung, 10.12.2021, 11:00 Uhr)
  2. Ihr bucht die alten Daimler AG Aktien aus. (Ausbuchung, 10.12.2021, 11:00 Uhr)
  3. Ihr bucht die alten Daimler AG Aktien zum neuen Einstiegskurs, der von eurem Broker angegeben werden dürfte, wieder ein. (Einbuchung, 10.12.2021, 11:00 Uhr)

Ihr seht die einzelnen Schritte auch in diesem öffentlichen Testportfolio.
Bitte gebt die Uhrzeiten so an, wie sie hier genannt werden. Bei Uhrzeiten, die z.B. kurz vor Tagesende liegen, kann es zu komischen Abweichungen kommen die wir nicht wollen.

Eure Performance sollte nun die gleiche wie bei eurem Broker sein. Dazu sollte das investierte Kapital der Realität entsprechen. Wir müssen hier auf „Einbuchung“ und „Ausbuchung“ zurückgreifen, da sich sonst das realisierte Kapital ändern würde. Falls ihr Probleme habt, schickt mir euer Portfolio und euer Problem per Direktnachricht oder in den Kommentaren.

Quelle: Parqet

Ich wünsche euch ein schönes Wochenende!

Keine Gewähr | Keine Anlageberatung | Keine Steuer- oder Rechtsberatung

9 Gedanken zu „Spin-Off bei Daimler | Börsenbegriffe“

  1. Ich habe die Aktie auch im Depot. Soll diese für den bestmöglichen Gewinn kurz vor dem Spin-off oder kurz nach dem spin-off verkauft werden? Und weshalb? Bin mit hier unschlüssig.

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