Es wird wieder Zeit für eine ETF-Vorstellung! Ein Abonnent hat vorgeschlagen, ob ich mir einmal den WisdomTree Global High Dividend UCITS ETF anschauen möchte. Der Fonds ist noch relativ jung und wurde erst am 24.06.2026 aufgelegt. Werfen wir heute einmal einen Blick darauf!
💡 Wichtiger Hinweis: Da der ETF erst kürzlich aufgelegt wurde, ist das Fondsvolumen aktuell noch sehr gering. Das sollte man unbedingt im Blick haben.
Der Index dahinter
Als Index wird der WisdomTree Global High Dividend UCITS Index abgebildet. Dieser umfasst 300 Unternehmen aus globalen Industrieländern. Anders als es der Name „Global“ des ETFs auf den ersten Blick also vielleicht vermuten würde, ist hier was die Anzahl der Unternehmen angeht keine ganz breite Streuung vorhanden. Im ETF selbst sind sogar nur ca. 125 Aktien enthalten, weil physisch optimiert repliziert wird (Sampling). Der ETF kauft also nicht stur alle Indexmitglieder, sondern eine repräsentative Auswahl. Mit wachsendem Fondsvolumen dürfte sich diese Zahl nach oben bewegen. WisdomTree selbst schreibt außerdem dazu, der ETF hat das Ziel in qualitativ hochwertige, dividendenstarke Unternehmen aus Industrieländern weltweit zu investieren, die die ESG-Kriterien von WisdomTree erfüllen.
- Ausschüttende Variante: ISIN: IE000Q0CAPZ0 WKN: A429CS (Auflagedatum: 24. Juni 2026)
- Thesaurierende Variante: ISIN: IE000CO65C82 WKN: A429CT (Auflagedatum: 24. Juni 2026)
Die Regeln auf einen Blick
Der Index arbeitet mit einem mehrstufigen Auswahlverfahren, damit eben nicht „einfach nur die höchste Dividendenrendite“ ins Portfolio wandert:
- Dividendenrendite als Eintrittskarte: Ein Unternehmen muss zu den obersten 30 % nach Dividendenrendite in seinem Anlageuniversum gehören.
- Risikofilter über den Composite Risk Score: Qualität und Momentum fließen jeweils zur Hälfte in einen Risiko-Score ein. Unternehmen mit schwachen Werten fallen raus. Damit soll die Aufnahme von Aktien vermieden werden, deren Dividendenrendite nur deshalb so schön aussieht, weil der Kurs vorher stark gefallen ist.
- Bonus für die Besten: Die ausgeschüttete Dividendensumme wird bei den Top 20 % nach Risiko-Score mit dem Faktor 1,5 multipliziert (WisdomTree nennt das den „bereinigten Dividendenstrom“). Qualitativ stärkere Unternehmen bekommen dadurch sozusagen überproportionales Gewicht.
- Gewichtung nach Dividendenvolumen statt nach Börsenwert: Gewichtet wird jährlich anhand des bereinigten Dividendenstroms. Wer in Summe mehr Dividende zahlt, bekommt mehr Gewicht, unabhängig von der Marktkapitalisierung.
- ESG-Ausschlüsse: Raus fliegen unter anderem Unternehmen, die gegen UN- oder OECD-Normen verstoßen, kontroverse Waffen herstellen oder stark in Tabak, Kraftwerkskohle sowie unkonventionelle Öl- und Gasförderung involviert sind. Nach SFDR ist der Fonds als Artikel-8-Produkt eingestuft.
Aktuelle Top 10 Aktien
Die Top 10-Positionen machen aktuell 22,65 % des ETFs aus.
| Platz | Logo | Name | ISIN | Gewichtung |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Chevron | US1667641005 | 3,20% | |
| 2 | Johnson & Johnson | US4781601046 | 2,85% | |
| 3 | Cisco Systems | US17275R1023 | 2,62% | |
| 4 | Texas Instruments | US8825081040 | 2,07% | |
| 5 | Roche | CH0012032048 | 2,04% | |
| 6 | Intesa Sanpaolo | IT0000072618 | 2,03% | |
| 7 | Merck & Co | US58933Y1055 | 2,01% | |
| 8 | AbbVie | US00287Y1091 | 2,01% | |
| 9 | Nestlé | CH0038863350 | 1,98% | |
| 10 | Toyota Motor | JP3633400001 | 1,84% |
Top 10 Länder
Die Top-10 Länder machen 87,97 % des ETFs aus.
| Platz | Flagge | Name | Gewichtung |
|---|---|---|---|
| 1 | USA | 46,27 % | |
| 2 | Japan | 7,16 % | |
| 3 | Schweiz | 6,25 % | |
| 4 | Frankreich | 6,04 % | |
| 5 | Italien | 5,93 % | |
| 6 | Australien | 4,87 % | |
| 7 | Kanada | 3,89 % | |
| 8 | Singapur | 3,06 % | |
| 9 | Schweden | 2,33 % | |
| 10 | Hong Kong | 2,17 % |
Top 10 Sektoren
| Platz | Icon | Name | Gewichtung |
|---|---|---|---|
| 1 | 💰 | Finanzunternehmen (Financials) | 24,73% |
| 2 | 🏥 | Gesundheitswesen (Health Care) | 19,78% |
| 3 | 💻 | Informationstechnologie (Information Technology) | 17,50% |
| 4 | 🏭 | Industrieunternehmen (Industrials) | 11,32% |
| 5 | 🔋 | Energie (Energy) | 4,89% |
| 6 | 🚗 | Nicht-Basiskonsumgüter (Consumer Discretionary) | 4,31% |
| 7 | 📡 | Kommunikationsdienste (Communication Services) | 4,26% |
| 8 | 🍔 | Basiskonsumgüter (Consumer Staples) | 4,23% |
| 9 | ♻️ | Grundstoffe (Materials) | 4,23% |
| 10 | ⚡️ | Versorgungsunternehmen (Utilities) | 3,96% |
Ausschüttungspolitik
Die Frequenz der Dividendenausschüttung ist bei diesem ETF quartalsweise. Eine erste Ausschüttung hat es bisher noch nicht gegeben, dafür ist der ETF schlicht noch zu jung.
Hier lohnt aktuell ein genauer Blick: In den gängigen ETF-Portalen findet man abweichende Angaben. Bei einem Portal ist der ETF beispielsweise als jährlich ausschüttend (Monat November) hinterlegt. Ich würde mich bei so neuen Produkten immer auf die Angabe des Anbieters selbst verlassen und dort steht die Frequenz auf quartalsweise.
Als Anhaltspunkt nennt WisdomTree eine Dividendenrendite von 3,46 %, berechnet auf Basis der vereinnahmten Dividendenerträge. Das ist keine Zusage für künftige Ausschüttungen, gibt aber eine grobe Richtung vor. Sobald die erste „echte“ Quartalsausschüttung geschehen ist, lässt sich hier deutlich belastbarer rechnen.
Die genauen Daten der Ex-Tage und Ausschüttungen für das Jahr 2026 findet man hier:
Sparplanfähigkeit & Überblick
Beim Fondsvolumen habe ich mich an der Angabe von WisdomTree orientiert: Dort wird der ETF am 14.08.2026 mit rund 2,63 Mio. US-Dollar ausgewiesen, das entspricht ca. 2,25 Mio. €. Zehn Tage zuvor waren es noch rund 1,56 Mio. US-Dollar, das Volumen wächst. In den ETF-Portalen findet man teilweise noch die älteren, niedrigeren Werte.
Das ist trotzdem noch sehr wenig und üblicherweise geht man davon aus, dass sich ein ETF für den Anbieter ab einem Fondsvolumen von 100 Mio. € „lohnt“ und die Gefahr einer Schließung oder Verschmelzung ab dieser Grenze deutlich sinkt. Bei einem gerade erst aufgelegten ETF ist die Größe aber erst einmal normal.
Sparplanfähig ist der ETF zum Beispiel bei Scalable Capital* und Trade Republic*. Bei manchen ETF-Portalen steht aktuell noch „bei keinem Broker besparbar“. Das dürfte sich in den nächsten Wochen ändern, sobald die Broker ihre Sparplanlisten aktualisieren.
Die wichtigsten Eckdaten:
- TER: 0,35 % p. a.
- Replikation: physisch, optimiert (Sampling)
- Anzahl Positionen: 125 Aktien
Vergleich
Aufgrund der kurzen Historie ist ein Vergleich hier erst nach ca. einem Jahr Laufzeit sinnvoll, dennoch habe ich einmal den Vanguard FTSE All-World High Dividend ETF als Benchmark eingesetzt. Wirklich aussagekräftig ist das aber wie gesagt nicht.
Vergleich zum VanEck Developed Markets Dividend Leaders ETF
In den Kommentaren bei Instagram kam die Frage auf, ob das Ganze nicht sehr nach dem VanEck Developed Markets Dividend Leaders ETF klingt. Methodisch ja: Beide investieren in Industrieländer, filtern über die Dividendenrendite, gewichten nach gezahlter Dividendensumme statt nach Marktkapitalisierung und schütten quartalsweise aus. Auch die Kosten liegen mit 0,35 % gegenüber 0,38 % nah beieinander.
Was am Ende im Depot landet, sieht aber dann doch ziemlich unterschiedlich aus. Beim WisdomTree machen die USA 46,27 % aus, beim VanEck nur 15,93 %. Dort liegt Großbritannien vorne und Europa kommt insgesamt auf über 67 %. Auch bei den Sektoren gehen die beiden auseinander: Der VanEck hat 42,18 % Finanzwerte und praktisch keine Technologie im Depot, der WisdomTree ist mit knapp 25 % Finanzen, 19,78 % Gesundheit und 17,50 % IT deutlich ausgewogener. Dazu kommt das Fondsdomizil: Der VanEck sitzt in den Niederlanden, wo bei jeder Ausschüttung 15 % Quellensteuer anfallen, der WisdomTree in Irland.
Wer also schon einen breiten Welt-ETF hat, bekommt mit dem VanEck ein echtes Gegengewicht zum US- und Tech-lastigen Standardportfolio. Beim WisdomTree gibt es dann dagegen mehr Überschneidung mit dem, was ohnehin im Depot liegt. Und natürlich aktuell der Größenunterschied beim Fondsvolumen: 9,24 Mrd. € gegenüber rund 2,25 Mio. €.
Fazit
Interessant finde ich hier den Qualitäts- und Momentum-Filter und man könnte damit sagen es ist eine Kombination aus „High Dividend“ und „Quality“.
Spannend finde ich außerdem die Gewichtung nach Dividendensumme statt nach Marktkapitalisierung. Das führt zu einer spürbar anderen Zusammensetzung als bei einem klassischen Welt-ETF: Finanzen, Gesundheit und IT machen zusammen über 60 % aus, und mit 300 Unternehmen ist die Streuung deutlich enger, als der Name „Global“ vermuten lässt.
Was man im Blick behalten sollte, ist ganz klar das Fondsvolumen. Ich bin gespannt, wie es hier in einigen Monaten aussieht und ob dann auch mehr Broker den ETF im Sparplan anbieten.
Häufige Fragen zum WisdomTree Global High Dividend ETF
WisdomTree ist ein sogenannter Self-Indexer und baut seine Indizes seit fast 20 Jahren selbst. Der Grund liegt in der Methodik: Die Gewichtung nach gezahlter Dividendensumme statt nach Marktkapitalisierung gibt es so bei MSCI oder FTSE nicht fertig zu lizenzieren. Dazu kommt der Kostenaspekt, denn die Lizenzgebühren an einen externen Indexanbieter entfallen. Fairerweise gehört zum Thema Self-Indexing auch ein Kritikpunkt: Anbieter und Indexgeber sind dieselbe Firma, und Rückrechnungen hauseigener Indizes sehen erfahrungsgemäß selten schlecht aus. Deshalb lohnt es sich bei solchen Produkten, die echte Wertentwicklung nach einigen Jahren anzuschauen.
Der Index ist sozusagen das Regelwerk und bleibt unabhängig davon, wie groß der ETF gerade ist. Der ETF muss das Ganze aber dann praktisch umsetzen; und bei aktuell „nur“ ca. 2,25 Mio. € Fondsvolumen wären 300 Positionen einfach unwirtschaftlich. Das würde bedeuten, die kleinsten Positionen lägen im zweistelligen Eurobereich, und jeder Kauf kostet Gebühren, die auf die Rendite drücken können. Deshalb wird das Sampling genutzt zur Abbildung: Also eine Auswahl, die den Index möglichst genau nachbildet. Wächst der ETF, also das Fondsvolumen, steigt die Zahl der gehaltenen Titel in der Regel mit, vermutlich werden es in einigen Monaten also mehr Aktien im ETF sein als die 125 aktuell.
Ja, unter der ISIN IE000CO65C82 (WKN: A429CT). Die in diesem Artikel vorgestellte ausschüttende Variante läuft unter der ISIN IE000Q0CAPZ0 (WKN: A429CS).
Weitere Interessante ETFs zum Thema Dividenden
- WisdomTree Global Quality Dividend Growth ETF (ISIN: IE00BZ56RN96)
- VanEck Developed Markets Dividend Leaders ETF (ISIN: NL0011683594)
- Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield (ISIN: IE00B8GKDB10)
- Fidelity Global Quality Income ETF (ISIN: IE00BYXVGZ48)
- WisdomTree Global High Dividend ETF (ISIN: IE000Q0CAPZ0)
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Hey Lisa. Du hast schon mehrere Dividenden-ETFs vorgestellt. Wie würdest du denn einen Index selbst stricken, wenn du einen eigenen ETF aufsetzen würdest? Welche Filter würden da reinfließen? Wäre er gleichgewichtet, gäbe es einen Cap (wie beim Kommer-ETF), welche Bilanzkennzahlen würdest du heranziehen? Und abschließend: Wie würdest du ihn nennen?
Das ist sehr eine spannende Frage, da mache ich mir mal genauer Gedanken zu. 😊 Divigram ETF vielleicht? 😀