MSCI World Quality Factor

Hallo zusammen! Heute geht es weiter mit der Reihe zum Thema Faktor-ETFs mit dem MSCI World Quality Factor.

Quality vs. World

Ähnlich zum Momentum Faktor konnte auch der Quality in den letzten Jahren eine höhere Prämie gegenüber einem neutralen MSCI World erzielen. Dazu sei wieder gesagt: Es muss bei Faktor ETFs immer berücksichtigt werden, dass der Blick in die Vergangenheit nicht bedeutet, dass sich der Trend in Zukunft weiter fortsetzen wird.

MSCI World Quality Factor
MSCI World Quality Factor

MSCI World Quality von Xtrackers

Aber nun genauer zum ETF: Ich habe mich hier erneut für eine Version von Xtrackers entschieden. Im Vergleich von justetf.com wurden 5 ETFs auf den Quality-Faktor miteinander abgeglichen, das Produkt von Xtrackers hat hier hinsichtlich TER und Performance leicht besser abgeschnitten. Die Wahl des Anbieters des Quality ETFs wird am Ende des Tages aber nur einen sehr geringen Unterschied ausmachen und beide Anbieter konnten in den letzten Jahren eine sehr gute Rendite erzielen.

MSCI World Quality Factor
MSCI World Quality Factor

MSCI World Sector Neutral Quality Index

Der ETF basiert auf dem Index „MSCI World Sector Neutral Quality“. Dieser umfasst 298 Large- und Mid-Cap-Unternehmen aus 23 Industrieländern, weltweit. Er ist also etwas geringer diversifiziert als der MSCI Momentum Faktor (350 Unternehmen).

Dabei werden nur Unternehmen mit einem hohen Qualitätsfaktor anhand von drei gleich gewichteten Hauptindikatoren für die Qualität eines Unternehmens gewählt:

  • hohe Eigenkapitalrendite
  • geringer Verschuldungsgrad
  • stabiles Gewinnwachstum

Wie ihr in den Top 10 der enthaltenen Unternehmen sehen könnt finden sich ausschließlich bekannte Unternehmen, meist Large Caps im Index. Fun Fact: Würde man Alphabet A und C zu einer Position zusammenzählen, würde die TARGET CORP auf Platz 10 nachrücken.

Ein Rebalancing findet halbjährlich zum Schluss des letzten Geschäftstages im November und Mai statt.

Seid ihr in den MSCI World Quality investiert?

Den ETF könnt ihr aktuell beispielsweise bei der Consorsbank kostenfrei im Sparplan kaufen.

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