Cash-Aufteilung: 3 Geld-Töpfe und die richtige Cash-Quote

Im heutigen Beitrag soll es um die Cash-Aufteilung und das Thema Cashreserve gehen. Bevor ich näher darauf eingehe, was ich genau darunter verstehe und ob du eine solche Cashreserve brauchst, möchte ich eine klare Trennung zwischen den verschiedenen „Geldtöpfen“ machen und den Sinn dahinter erklären. Denn genau diese Trennung ist es, die mir seit Jahren hilft, den Überblick zu behalten und die in vielen Diskussionen über die „richtige“ Cash-Quote untergeht.

Wie du in der Grafik gut erkennen kannst, fließt ein Teil meines Einkommens immer fest in meine Depots und dient dem langfristigen Vermögensaufbau. Hier spielen vor allem Aktien– und ETF-Sparpläne eine große Rolle. Daneben gibt es aber noch zwei weitere Töpfe, die meiner Meinung nach ebenfalls Beachtung verdienen: das Backup und den Cash-Topf. Beide bestehen aus Cash, beide liegen bei mir auf einem Tagesgeldkonto und trotzdem haben sie völlig unterschiedliche Aufgaben.

Meine 3 Töpfe im Überblick 🪣

	Depots	Backup	Cash
Zweck	Langfristiger Vermögensaufbau	Notfälle & Sicherheit	Chancen nutzen
Wo liegt das Geld?	Aktien, ETFs	Tagesgeld	Tagesgeld
Wie hoch?	Alles, was übrig bleibt	Bei mir: 4 Netto-Monatsgehälter	Ein kleiner, wachsender Teil des Vermögens
Wann anfassen?	Möglichst nie	Nur im Notfall	Bei Gelegenheiten am Markt oder außerhalb
Wird nachgefüllt?	Monatlich per Sparplan	Nur nach Entnahme	Monatlich mit festem Betrag

Die Reihenfolge ist übrigens kein Zufall: Erst das Backup, dann die Depots, dann der Cash-Topf. Wer ohne Backup investiert, muss im schlimmsten Fall zum ungünstigsten Zeitpunkt Aktien verkaufen. Und wer eine Cashreserve aufbaut, bevor überhaupt regelmäßig investiert wird, hortet Geld, das eigentlich arbeiten sollte.

Das Backup: Der Notgroschen 🛟

Der erste Cash-Topf ist der „Notgroschen“, den ich auch gerne als „Backup“ bezeichne. Es ist der Teil des persönlichen Vermögens, der im Falle einer Notsituation oder eines unvorhergesehenen Ausfalls, z. B. des Autos oder der Heizung, dazu verwendet wird, den ursprünglichen Zustand wiederherzustellen. Ähnlich wie ein Backup auf dem Computer oder Smartphone dazu dient, im Falle eines Fehlers oder Datenverlustes den ursprünglichen Zustand wiederherzustellen.

Wie hoch das Backup sein sollte, hängt sehr von den persönlichen Vorlieben ab. Ich selbst fühle mich mit 4 Netto-Monatsgehältern wohl, das kann aber je nach Sicherheitsempfinden, beruflichem Umfeld oder anderen äußeren Umständen angepasst werden. Wer selbstständig ist und schwankende Einnahmen hat, benötigt häufig ein höheres Backup als jemand im Angestelltenverhältnis. Es gibt durchaus Menschen, die mit ihrem Backup mindestens ein halbes Jahr oder sogar ein Jahr überbrücken wollen, ohne gravierende Einschnitte in der Lebensgestaltung machen zu müssen.

Wichtig ist nur eines: Das Backup ist kein Investitionskapital. Es wird nicht angefasst, weil gerade eine Aktie günstig aussieht. Aber genug vom Backup, darum soll es hier gar nicht gehen, sondern um die Cashreserve, die explizit für Investitionen und die Nutzung von Chancen zurückbehalten wird.

Die Cashreserve 💶

Die Cashreserve ist mein dritter Topf und auch der, über den am wenigsten gesprochen wird. Während Backup und Depot in fast jedem Finanzratgeber vorkommen, taucht die Cashreserve meist nur als Nebensatz auf: „Und ein bisschen Cash zum Nachkaufen.“ Dabei steckt dahinter eine eigene Strategie.

Eine Cashreserve baut man meiner Meinung nach am besten über einen längeren Zeitraum auf, so wie man eine große Aktienposition auch wunderbar über einen Sparplan aufbauen kann. Irgendwann kommt die nächste Korrektur, und spätestens dann sollte man sich mit dem Thema auseinandergesetzt haben, nicht erst, wenn die Kurse schon fallen und alle „Buy the Dip“ rufen. Ich könnte mir vorstellen, dass sich viele noch nie wirklich damit beschäftigt haben und die Bedeutung für den langfristigen Vermögensaufbau möglicherweise unterschätzen. Hinzu kommt, dass Disziplin beim Aufbau einer Liquiditätsreserve eine unglaublich große Rolle spielt.

Mein Gehalt läuft z. B. über mein ING Girokonto*, von dort überweise ich regelmäßig feste Beträge auf das Tagesgeldkonto. Diese klare Trennung hilft mir, den Überblick zu behalten und die Cashreserve nicht versehentlich anzutasten.

Wir brauchen wahrscheinlich nicht darüber zu diskutieren, dass man Geld möglichst investiert und für sich arbeiten lässt, anstatt unnötig große Summen auf dem Sparbuch zu horten. Ich selbst lege einen großen Teil meines Gehalts über Sparpläne und gezielte Einzelkäufe im monatlichen Rhythmus an. Dennoch versuche ich, gerade in Bullenmärkten, einen kleinen Teil meines Geldes als Liquiditätsreserve zu halten. Ich muss zugeben, dass dies in vielen Phasen unglaublich schwierig ist und ich vor allem in der Vergangenheit dazu tendierte, immer nahe bei 100 % investiert zu sein (mit Ausnahme meines Backups). Beim Corona-Crash 2020 habe ich in kurzer Zeit meine gesamte Barreserve investiert und hätte aus heutiger Sicht besser einen Teil für weitere Zukäufe zurückbehalten. Im Nachhinein ist man immer schlauer.

💡 Cashreserve = Tagesgeld: Hier geht es zum aktuellen Tagesgeld Vergleich

Wie hoch sollte die Cash-Quote sein? 📊

Das ist die Frage, die mir am häufigsten gestellt wird und auf die es in meinen Augen keine allgemeingültige Antwort gibt. Mit Cash-Quote ist der Anteil des liquiden Geldes am gesamten Anlagevermögen gemeint, also Cashreserve geteilt durch Depot plus Cashreserve. Das Backup zählt hier bewusst nicht mit, denn das ist kein Anlagevermögen.

Was ich in der Community und in Foren beobachte, bewegt sich meist zwischen 5 und 20 %. Wer darunter liegt, ist praktisch voll investiert. Wer deutlich darüber liegt, hat entweder gerade verkauft, spart auf etwas Konkretes, oder wartet auf einen Crash, der vielleicht nie kommt.

Ich selbst halte meine Cash-Quote bewusst niedrig, im einstelligen Prozentbereich. Der Grund ist einfach: Mein Depot ist auf Dividenden und Buy-and-Hold ausgelegt, ich versuche nicht, den Markt zu timen. Die Cashreserve ist bei mir kein Werkzeug, um „den Tiefpunkt zu erwischen“, sondern eine Möglichkeit, bei klaren Übertreibungen nach unten oder bei Sondersituationen handlungsfähig zu sein.

Wovon die richtige Höhe für dich abhängt:

• Deine Sparrate: Wer monatlich viel investieren kann, kann eine Korrektur auch über höhere Sparraten nutzen und braucht weniger Reserve.
• Dein Anlagehorizont: Je länger, desto weniger fällt ins Gewicht, ob du einen Dip mitgenommen hast oder nicht.
• Deine Strategie: Wer Einzelaktien kauft und auf Sondersituationen setzt, hat mehr Verwendung für Cash als jemand mit einem reinen ETF-Sparplan.
• Dein Nervenkostüm: Manche schlafen mit 5 % Cash schlecht, andere mit 25 %. Beides ist in Ordnung, solange du es bewusst entscheidest.
• Die Marktphase: Nach langen Anstiegen fällt es leichter, etwas Cash aufzubauen, als mitten in einer Korrektur.

Was kostet dich die Cashreserve? 🧮

Ehrlicherweise: Cash hat einen Preis. Geld, das auf dem Tagesgeldkonto liegt, ist nicht am Aktienmarkt investiert und verpasst dessen langfristige Rendite. Dazu kommt die Inflation, die die Kaufkraft der Reserve Jahr für Jahr ein Stück verringert, auch wenn man das an der reinen Summe nicht direkt sieht.

Der Unterschied zu früheren Jahren: Tagesgeld bringt wieder Zinsen. Für Neukunden gibt es aktuell befristete Aktionen im Bereich von rund 3,5 % p. a. (Stand: September 2026, siehe Tagesgeldvergleich), dauerhaft liegen die Sätze darunter. Damit tut die Cashreserve deutlich weniger weh als in der Nullzinsphase. Ob sich ein befristetes Aktionsangebot gegenüber einem dauerhaft niedrigeren Zins lohnt, kannst du mit dem Tagesgeldrechner durchspielen.

Trotzdem gilt: Die Cashreserve ist keine Geldanlage, sondern eine Option. Sie kostet ein wenig Rendite und kauft dir dafür Handlungsfreiheit. Ob dir das den Preis wert ist, ist eine persönliche Entscheidung.

Warum du eine Cashreserve aufbauen solltest 🤔

Der Sinn einer guten Cashreserve, also eines zweiten Geldspeichers, liegt zum einen darin, in Krisenzeiten und bei Kurseinbrüchen liquide zu sein und Sondersituationen, die am Aktienmarkt immer wieder auftreten, für dich nutzen zu können. Die Cashreserve kann aber auch dazu dienen, in persönlichen Krisen das Backup zu ergänzen und zu verhindern, dass du zum ungünstigsten Zeitpunkt Aktien oder andere Vermögenswerte verkaufen musst.

Nicht zu vergessen ist auch der mögliche Nutzen der Cashreserve außerhalb des Aktienmarktes. Ich denke hier an Situationen, in denen vielleicht eine gute Immobilie, ein Grundstück oder eine andere Investition kurzfristig und unverhofft zum Kauf bereitsteht, die man sich nur mit entsprechendem Bargeld sichern kann. Die Beispiele lassen sich beliebig erweitern und ich möchte mit diesem Beitrag vor allem für das Thema und den Sinn dahinter sensibilisieren.

Ich selbst versuche also immer, einen kleinen Teil meines Geldes beiseitezulegen, um für unvorhergesehene Gelegenheiten gerüstet zu sein.

Häufige Fragen zur Cash-Quote ❓

Fazit: Drei Töpfe, drei Aufgaben

Depots, Backup, Cash, jeder Topf hat eine Aufgabe, und keiner ersetzt den anderen. Die Depots bauen Vermögen auf, das Backup schützt dich, die Cashreserve macht dich handlungsfähig. Wie groß der dritte Topf sein sollte, hängt von dir ab. Wichtiger als die genaue Zahl ist, dass du die Entscheidung bewusst triffst und nicht erst dann darüber nachdenkst, wenn die Kurse schon fallen.

Wie gehst du mit dem Thema Cashreserve um? Hast du dir darüber schon Gedanken gemacht oder fällt es dir schon schwer, ein vernünftiges Backup anzulegen? Die FOMO am Aktienmarkt (Fear of Missing Out) ist zumindest für mich der größte Gegner beim Aufbau einer Cashreserve.

Der Artikel erschien erstmalig im April 2023 und wurde zuletzt im September 2026 aktualisiert.

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