Hallo zusammen! Heute der erste Beitrag zu einer neuen Reihe mit dem Thema: Faktorbasiertes Investieren. Neben der Vorstellung der einzelnen Faktoren werde ich in den folgenden Tagen noch Beiträge zu verschiedenen faktorbasierten ETFs, also konkreten Produkten verschiedener Anbieter erstellen. Damit zeige ich euch dann auch einige Beispiele für Faktor-Strategien bei ETFs.
Was sind Faktor-Strategien?
Zum faktorbasierten Investieren kann man generell sagen, dass es dabei um eine Methode handelt, die wissenschaftlich fundiert bestimmte Unternehmensmerkmale (Faktoren) berücksichtigt. Dadurch soll es möglich sein, eine höhere Rendite als bei einem marktneutralen Investment bzw. ETF zu erzielen. Man könnte es als eine „aktivere“ Variante des passiven Investierens bezeichnen. Der klassische „passive Ansatz“ wird damit um das Risiko des jeweiligen Faktors erhöht, wodurch entsprechend eine höhere Rendite möglich sein kann.
In der folgenden Grafik habe ich euch einmal die gängigen Faktoren des Herausgebers MSCI vorgestellt. Die Quelle dazu verlinke ich hier.
Entwicklung
Über die Jahre wurden immer neue Faktoren entdeckt und untersucht. Ein neuer Faktor ist erst dann gegeben, wenn er von mehreren unabhängigen Wissenschaftlern bestätigt und über viele Jahre beständig aufgezeigt werden kann. Dabei darf er nicht ausschließlich auf einzelne Branchen zutreffen, sondern muss markt- und länderübergreifend nachweisbar sein. Die Vorteile, die der Faktor hinsichtlich der Rendite bringen müssen zudem groß genug sein. Das bedeutet, dass trotz höherer Kosten (TER etc.) noch eine Faktorprämie resultiert. Diese muss sachlogisch erklärt werden und einzigartig sein, also nicht einfach ein bereits bestehender Faktor, der abgewandelt wurde.
ETFs für Fortgeschrittene?
Faktorinvestieren kann durchaus ein interessanter Ansatz beim Aufbau seines Portfolios sein. Dabei wird kein marktneutrales Portfolio mehr verfolgt, sondern es entsprechend auf einen Faktor ausgerichtet. Anzumerken ist, dass verschiedene Faktoren sich nicht addieren und man seine Überrendite somit für gewöhnlich nicht zwingend weiter steigern kann, indem man einfach auf mehrere Faktoren setzt. (Multi-Factor)
Habt ihr Faktor ETFs in eurem Depot oder verfolgt ihr einen eher marktneutralen Ansatz?
Ich habe mich bisher nicht „aktiv“ mit dem faktorbasierten Investieren beschäftigt, halte diesen Ansatz aber durchaus für sehr interessant.
Weitere Artikel zum Thema ETF
S&P 500 Der vielleicht bekannteste Index der Welt?
Hallo zusammen, heute dreht sich einmal alles um den S&P 500: Der vielleicht bekannteste Index der Welt? Häufig liest man in diesem Zusammenhang Sätze wie: „Die durchschnittliche jährliche Rendite liegt zwischen 10 % und 11
Global Quality Income ETF
Nachdem wir uns in der letzen Woche den Global Quality Dividend Growth ETF von WisdomTree angesehen haben, geht es heute um den Fidelity Global Quality Income ETF. Zusammen mit Clemens von The Dividend Post werfen wir
MSCI ACWI IMI: Der ganze Weltmarkt in einem ETF (1-ETF-Strategie)
Der MSCI ACWI IMI ist der wohl breiteste Aktienindex, den du mit einem einzigen ETF abbilden kannst: rund 8.200 Unternehmen aus 23 Industrie- und 24 Schwellenländern, von Apple bis zum kleinen Nebenwert aus Taiwan. Damit
Sustainable Future of Food
Nachhaltigere Lebensmittelproduktion und Konsumverhalten? Die Antwort vom Anbieter Rize darauf nennt sich: Sustainable Future of Food. Der heutige ETF stammt für mich aus der Reihe „was es nicht alles gibt“ – dennoch muss ich zugeben,
Hat dir der Beitrag geholfen? Dann füge Aktiengram bei Google als bevorzugte Quelle hinzu. Das dauert nur einen Moment und du findest meine Artikel bei Google schneller wieder. Und wenn du magst, unterstütze hier meine Arbeit mit Aktiengram. Danke!
Aktiengram • Social Media
📀 Disclaimer: Das Investieren in Wertpapiere ist mit Risiken verbunden. Ihr handelt immer auf eure eigene Verantwortung! Bitte betreibt dabei immer eure eigene Recherche. Das gilt sowohl für Gebühren, Kennzahlen als auch für die Qualität von Aktien, Anleihen, ETFs und sonstigen Wertpapieren. Die genannten Informationen oder Kennzahlen wurden nach bestem Wissen und Gewissen notiert. Dabei besteht keine Garantie auf Richtigkeit oder Aktualität der Daten. Die genannten Informationen stellen keine Anlageberatung, keine Anlageempfehlung und auch keine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren oder sonstigen Finanzprodukten dar. Es handelt sich zu keinem Zeitpunkt um eine Anlageberatung, Empfehlung, Steuerberatung oder sonstige fachliche Beratung.
Bei mit Stern (*) markierten Links handelt es sich um Affiliate-Links. Durch Nutzung dieser Links entstehen weder Nachteile noch Mehrkosten. Einige Anbieter ermöglichen dadurch sogar verbesserte Konditionen oder exklusive Boni und Prämien.
3 Kommentare zu „Faktor-Strategien bei ETFs“
Die Kommentare sind geschlossen.